Записки с финансовых рынков

Противоречивые итоги ноября не в пользу роста американской валюты.

Итоги ноябрьских торгов, которые по результату 4 дней этой недели уже можно подводить, довольно противоречивы. Индекс Dow Jones с начала ноябрьских торгов поднялся на 230 пунктов, что отражает совокупный рост американского фондового рынка, чуть более, 2%. За этот же период совокупный рост рынка нефти составил более 8%. Рост наблюдается на рынке базовых металлов, меди и рынке золота. На фоне роста американских биржевых индексов и рынка основных товарных активов, динамика снижения стоимости доллара на межбанковском валютном рынке выглядит не достаточной. С другой стороны, некоторое замедление снижения стоимости американской валюты создаёт низкий объём покупок EUR. Так или иначе, но предварительные итоги 2010 года, по результату ноябрьских торгов, ставят перед рынками много вопросов относительно перспектив развития событий в первом квартале 2011 года.

Фондовые индексы США.

В четверг позитивные настроения в Европе и положительные экономические показатели американской статистики усилили активность торгов. В то же время, полностью списать рост на американском рынке в четверг на оценку участниками рынка экономических показателей, нельзя. Скорее, стоит рассматривать рост на американском рынке с прагматичной точки зрения. Имеется в виду то, что держатели акций остаются в бумагах до следующего года, не фиксирую прибыль. Целью сохранения длинных позиций в акциях является отсрочка выплаты налога на прибыль. В случае фиксации прибыли по акциям налог на прибыль начисляется в том календарном году, в период которого была зафиксирована прибыль. Таким образом, отсрочка фиксации прибыли по бумагам, с целью отсрочки выплат налога на прибыль на следующий год, является одним из факторов формирования т.н. «новогоднего ралли».

Ситуация

До начала торгов в четверг стали известны данные доклада министерства труда США. Стало известно то, что число первоначальных требований по выплате пособий по безработице выросло. Экономисты ждали роста только до 425 тыс., между тем рост составил 436 тыс. В то же время динамика этого показателя улучшается, если сравнивать с показателями прошлого года. Общее настроение участников торгов на рынке акций было явно направлено в сторону покупок и было не так и важно в большей или в меньшей степени покупки могли поддерживаться положительными экономическими показателями.

По итогам торгов 2 декабря индекс Dow Jones повысился на 106 пунктов, прибавив 0,95%, и закрылся на уровне 11362, индекс NASDAQ вырос на 1,17%, закрывшись на уровне 2579, а индекс S&P, прибавив 15,46 пунктов, закрылся на уровне 1221.

Ожидания

Несколько более раннее, чем можно было ожидать начало «новогоднего ралли» на американском рынке акций, скорее всего, будет продолжено уже на торгах в пятницу 3 декабря. Динамика индекса Dow Jones в период американской сессии, вероятно, будет развиваться ростом в области уровней 11331–11412.


Валютный рынок

Динамика американской валюты на мировом межбанковском валютном рынке к концу текущей недели указывает снижение против остальных валют рынка. Наиболее важным показателем снижения стоимости USD стоит рассматривать относительно австралийского, новозеландского, канадского доллара и норвежской кроны, как важнейших сырьевых валют. В меньшей степени, на динамику всего рынка оказывает влияние динамика таких курсов, как курс USD/JPY, USD/CHF или EUR/USD. Индикатором снижения стоимости USD выступает динамика роста рынка нефти, меди и, в меньшей степени, рост рынка котировок рынка золота и серебра.

Итоги и ситуация

EUR/USD — по итогам торгов четверг динамика котировок курса с начала недели не указывает роста или снижения стоимости USD относительно EUR. С начала торгов этой недели котировки курса EUR/USD снизились от уровня 1,3246 и закрылись в четверг на уровне 1,3225–27. Динамика котировок курса формируется в сторону закрепления в диапазоне 1,32–1,33.

Общая направленность котировок — рост в области диапазона 1,3212–1,3331.

Позиция — Возможны покупки в области 1,3212–31 в сторону области уровней 1,3312–25.

GBP/USD — торги в четверг закончились на уровне 1,5597, что соответствует уровню открытия торгов текущей недели. Динамика торгов недели нейтральная и котировки курса не имеют направления в сторону роста или снижения.

Общая направленность котировок — консолидация, боковое движение.
Позиция — вне рынка.

USD/CHF — котировки курса закрылись на торгах в четверг в области 0,9927–31, а по итогам недельных торгов снизились из области 1,0025–31. Фактически, котировки замедли рост в область уровня паритета стоимости с USD, и формируют консолидацию в области 0,9869–1,00.

Общая направленность котировок — консолидация, боковое движение.
Позиция — вне рынка.

USD/JPY — динамика недельных торгов по данному курсу указывает на замедление роста котировок в области 83,50–84,31 и отсутствие факторов роста в область 85,00.

Общая направленность котировок — боковой диапазон.
Позиция — вне рынка.

Котировки курсов сырьевых валют усиливают динамику роста, как против USD, так и против EUR.

Динамика роста котировок курса AUD/USD может усилиться в области уровней 0,9769, а динамика котировок курса USD/CAD может быть усилена в сторону снижения в области уровней 1,0031–43.

Общая направленность котировок — рост против USD и EUR и усиление покупок против этих основных валют в период торгов американской сессии.

Позиция — вероятны острожные покупки со сроком завершения операций до закрытия европейских торгов в 19:00 Киевского времени.//X-Trade Brokers