Ситуация на международном валютном рынке

Общая динамика мирового межбанковского валютного рынка в период прошедшей недели формировалась снижением стоимости американской валюты. Драйвером снижения котировок USD против основных мировых валютявляется, как динамика роста на товарных рынках, так и рост основных биржевых индексов в Европе и США. В то же время, поддерживает рост стоимости основных мировых валют против USD и глобальная тенденция снижения стоимости американской валюты в периоде торгов 2002–2010 года, указывающая темп завершения торгов текущего года в области 1,35–1,37.

Итоги и ситуация

EUR/USD — по итогам торгов недели с 29 ноября по 3 декабря котировки курса закрылись в области 1,3405–10. Фактическая, недельная динамика котировок курса формирует коррекцию из области 1,32–1,33, где расположен среднестатистический уровень сделок с EUR и USD, относительно по курсу EUR/USD в первом полугодии текущего года.

На период торгов наступающей недели, динамика роста котировок курса EUR/USD будет продолжена в область 1,3569–1,3688. На период торгов в понедельник можно ожидать некоторого коррекционного снижения котировок курса в области уровней 1,3275–1,3343.

Общая направленность котировок — рост, при условии коррекции в пределах области уровней 1,3269–88.
Позиция — вне рынка, возможны покупки курса и удержание позиций на срок до завершения торгов европейских банков в четверг 9 декабря.

GBP/USD — по итогам недельных торгов, завершившихся в пятницу 3 декабря, котировки курса GBP/USD закрылись в области уровней 1,57–1,58. Положение котировок курса по итогам недели в области 1,57–1,58 может заметно снизить потенциал дальнейшего роста. Замедление роста котировок курса может быть связано с низким объёмом операций покупки GBP против EUR и JPY, что показывают тенденции котировки кросс-курсов EUR/GBP и GBP/USD.

На период наступающей недели котировки курса GBP/USD имеют потенциал формирования консолидации в области уровней 1,5712–1,5843. Для котировок курса есть поддержка роста в область уровня 1,58 за счёт общей динамики снижения стоимости американской валюты.

Общая направленность котировок — консолидация, слабовосходящее боковое движение.
Позиция — вне рынка.

USD/CHF — по итогам прошедшей недели котировки курса USD/CHF резко снизились из области уровня паритета стоимости с долларом США, 1,00. Торги в пятницу закрылись в области уровней 0,97–0,98, на уровне 0,9753–55. Снижение котировок курса в период прошедшей недели стоит рассматривать, не более как, коррекционное снижение. Данное снижение котировок связано с отсутствием спроса на американскую валюту на уровнях дороже области 0,9955–88 и 1,0050–69. Кроме того, снижение котировок курса CHF связано с тем, что в условиях неуверенности в объективных перспективах экономики США и вероятности устойчивых тенденций на фондовых и товарных рынках в следующем году, банки-участники торгов не спешат закрывать свои короткие позиции по американской валюте на высоких уровнях предложения.

На период торгов наступающей недели динамика торгов по курсу USD/CHF, вероятнее всего, будет формироваться в боковом диапазоне, относительно уровней 0,97–0,9950.

В понедельник торги по данному курсу, вероятнее всего, могут быть крайне низкими, что будет формировать динамику котировок курса в узком диапазоне 20–40 пунктов, без выраженного чётко направления.

Общая направленность котировок — консолидация, боковое движение.
Позиция — вне рынка.

USD/JPY — динамика котировок курса USD/JPY на прошлой неделе, в общем, по характеру и предпосылкам, схожа с динамикой котировок курса USD/CHF. Относительно низкий объём спроса на американскую валюту со стороны банков — постоянных участников торгов на межбанковском рынке, стал причиной падения уровня предложения котировок в области 99,25. По итогам недели уровень предложения USD в курсе USD/JPY по итогам недели упал ниже 83,50 и закрылся в пятницу на уровне 82,70. Важным фактором падения уровней котировок курса USD/JPY стал, как и по отношению к котировкам курса USD/CHF, крайне низкий объём требований на USD, в расчёте за японскую иену.

На период торгов наступающей недели ожидать роста объёма операций с долларом США, в расчёте за японскую иену, вряд ли стоит. С другой стороны, вероятность некоторого роста покупок USD возможно за счёт общего относительно низкого курса USD по отношению к другим валютам рынка и по отношению к JPY. Основной динамикой котировок курса USD/JPY на период наступающей недели можно рассматривать формирование слабо — восходящего бокового движения, консолидации.

В понедельник котировки курса формируются в боковом диапазоне уровней 82,43–82,69.

Общая направленность котировок — консолидация, боковое движение.
Позиция — вне рынка.

USD/CAD — эффект низкого уровня покупок американской валюты на прошлой неделе отразился и на поведении котировок курса USD/CAD, которые снизились к закрытию торгов в пятницу в область уровней 1,0031–1,0065. Дополнительным фактором роста покупок CAD против USD стали устойчиво — высокие уровни котировок рынка нефти. Другим фактором, поддержавшим уровень покупок CAD, стала и динамика покупок кроны Норвегии против USD и динамика роста котировок CAD против EUR с начала 4 квартала 2010 года.

На период торгов наступающей недели динамика торгов по курсу USD/CADбудет формироваться в боковом диапазоне выше области уровня паритета стоимости с долларом США. В период недели возможны покупки USD по курсу USD/CAD в случае закрытия части позиций на рынке нефти и некоторого падения котировок рынка углеводородного сырья.

В период торгов понедельника динамика котировок нейтральная, возможно некоторое снижение котировок в область 1,0012–31.

Общая направленность котировок — консолидация, боковое движение.

Позиция — вне рынка.

Сырьевые валюты AUD и NZD — торги прошедшей недели снова активизировали покупки таких сырьевых валют, как AUD и NZD, на условии разницы ставок между этими валютами и ставки на EUR и USD. Т.н. сделки «керри -трейд» стали фактором роста котировок курса AUD/USD и NZD/USD в область уровней 0,9923–25 и 0,7650–55, соответственно.

В период наступающей недели динамика котировок сырьевых валют может оказаться сложной и противоречивой. Противоречивость динамики котировок сырьевых валют, может быть, связана с репатриацией части американской и европейской валюты.

На период торгов в понедельник торги по курсам AUD/USD и NZD/USD имеют боковую направленность движения котировок. Динамика котировок сырьевых валют в понедельник может указывать некоторое снижение в пользу покупок USD.

Общая направленность котировок — консолидация, потенциал роста низкий.

Позиция — вне рынка, риски краткосрочного снижения котировок за счёт вероятного закрытия части коротких позиций по AUD и вероятности закрытия части длинных позиций на рынке золота.

Владислав Гуров, Аналитик X-Trade Brokers