ММК им. Ильича профинансируют эмиссией, — эксперт

Крупнейшая горно-металлургическая группа компаний «Метинвест» планирует провести финансирование капитальных вложений в недавно приобретенный ММК им. Ильича. Средства будут привлечены за счет эмиссии еврооблигаций под гарантии трех дочерних предприятий. Об этом сообщила аналитик ИК Dragon Capital Ольга Сливинская.

«Завтра „Метинвест“ планирует начать презентацию нового выпуска еврооблигаций. Полученные средства планируется направить на финансирование капитальных вложений, в том числе, в недавно приобретенный ММК им. Ильича», — говорит О. Сливинская.

Аналитик отметила, что в проекте проспекта эмиссии говорится о том, что новые обязательства будут находиться наравне со всей остальной задолженностью с первоочередным правом требования. Они будут гарантироваться тремя дочками «Метинвеста» (Авдеевским коксохимом, Ингулецким ГОКом и Харцызским трубным заводом), к которым впоследствии присоединятся Азовсталь, Северный ГОК и Центральный ГОК. Прочие условия предусматривают общий уровень задолженности (Долг/EBITDA) ниже 3х.

«Мы подтверждаем наш положительный прогноз по „Метинвесту“ и полагаем, что его новый выпуск облигаций может быть размещен с доходностью 8,0–8,5% (для семилетних бумаг)», — резюмировала О. Сливинская.

Напомним, «Метинвест», крупнейшая горно-металлургическая группа в Украине, планирует выпустить еврооблигации на сумму от $500 млн. до $1 млрд. со сроком обращения от семи до десяти лет. Рейтинговые агентства Fitch и Moody’s присвоили будущим выпускам рейтинги B и B2, соответственно. Также Moody’s повысило рейтинг по еврооблигациям «Метинвеста», находящимся в обращении, с B3 до B2 со стабильным прогнозом.