"ИСД" намерена купить Новокраматорский машиностроительный завод - СМИ

Корпорация "Индустриальный союз Донбасса" (ИСД), 49,9% акций которой владеют украинские предприниматели Сергей Тарута и Олег Мкртчан, намерена купить ПАО "Новокраматорский машиностроительный завод" (НКМЗ) — одного из крупнейших производителей тяжелых машин для горно-металлургической и энергетической промышленности. Об этом сообщает Delo.UA со ссылкой на источник на рынке, близкий к корпорации. При этом сумму сделки собеседник издания назвать затруднился.

По мнению журналистов издания, в целом завод выглядит довольно привлекательным активом для приобретения. Аналитики высоко оценивают прошлогодние результаты НКМЗ. По словам аналитика ИК "Арт Капитал" Алексея Андрейченко, в 2013-м ПАО показало стабильные результаты работы: производство увеличилось на 10,2% (до 2,6 млрд грн ($237,3 млн) в денежном выражении). Снижение же выручки, по мнению эксперта, может говорить о накоплении запасов готовой продукции на конец года. "При этом уровень рентабельности вырос втрое по сравнению с прошлым годом до 11% по чистой прибыли", — подчеркивает Андрейченко. Таким образом, по словам эксперта, наблюдается общее улучшение финансовых показателей компании, хотя до пиковых значений 2007-2009 годов, когда рентабельность была в 2-3 раза выше, пока далеко.

Официально в ИСД информацию о новом приобретении не комментируют, как и на самом предприятии. Бывший заместитель генерального директора Новокраматорского завода по финансам и корпоративному управлению, а ныне народный депутат от Партии регионов Юрий Боярский, близкий к владельцу 76% акций и президенту машзавода Георгию Скударю, сообщил, что о продаже НКМЗ ему также ничего не известно. Впрочем, это не помешало ему оценить возможную сумму. "Если говорить о балансовой стоимости завода, она составляет около 4 млрд грн (свыше $365 млн). Однако вряд ли его купят по рыночной цене", — предполагает Боярский. Аналитики же оценивают стоимость перспективного приобретения Таруты несколько ниже. По мнению Алексея Андрейченко, 100% акций компании могут стоить в пределах $250-350 млн. Такие выводы аналитик делает, исходя из высоких рисков и высокой географической ориентации компании на Россию, с которой у Украины в последнее время несколько "натянутые" торговые отношения. Немало на стоимость предприятия повлияли и финансовые результаты — эксперт акцентирует внимание на том, что еще три года назад справедливая стоимость актива была соотносима с рентабельностью.

Но в реальности, по информации издания, цена НКМЗ может оказаться еще меньше, нежели предполагают профильные эксперты. Согласно информации источника издания на рынке, сделка по краматорскому предприятию обошлась ИСД всего в $180 млн. Однако даже при столь внушительной "скидке" неясно, откуда корпорация возьмет средства на закрытие сделки. Согласно заявлению Сергея Таруты летом минувшего года, долги "союза" перед иностранными банками составляют около $2,5 млрд. "У ИСД большие кредиты […] не только от украинских предприятий, мы говорим о консолидированной задолженности, в том числе с учетом наших венгерских и польских предприятий — около $2,5 млрд — это только перед западными банками", — отмечал тогда бизнесмен. При этом, по словам Таруты, задолженность ИСД перед украинскими банками с украинским капиталом составляла порядка $100 млн. И, хотя еще в конце 2012 года в компании уверяли, что реструктуризация долга близка, пока этого не произошло.

В целом же последний год "Индустриальный союз Донбасса" воздерживался от покупок — хотя минувшим летом упорно ходили слухи о приобретении корпорации у малой угольной компании East Coal шахты "Мария-Глубокая" (им.Менжинского), сделка все же не состоялась. Журналисты подчеркивают, что кроме огромной банковской задолженности, компания отличалась последние несколько лет неутешительными финансовыми результатами. 2012-й в ИСД завершили с 2,5 млрд грн (свыше $228 млн) чистого убытка при выручке в 28,9 млрд грн ($2,64 млрд). С учетом стагнации рынка металлургии в 2013-м (по данным объединения "Металлургпром", в минувшем году выплавка стали на украинских метпредприятиях увеличилась на 1% в сравнении с предыдущим отчетным периодом, чугуна — на 2%, а выпуск проката остался на уровне 2012-го), вряд ли прошедший год смог существенно улучшить показатели донецкой корпорации.

"Несмотря на финансовые трудности его компании, привлекательность НКМЗ для Таруты (от которого ИСД упорно открещивается, как от совладельца, в связи со стартом его политической карьеры) вполне объяснима. "Завод может быть очень интересен в качестве поставщика оборудования для металлургических заводов ИСД — в свое время доля оборудования для металлургической отрасли НКМЗ достигала 50%", — отмечает Андрейченко. Аналитик подчеркивает, что краматорское предприятие уже участвовало в модернизации прокатного стана Алчевского металлургического комбината, который входит в ИСД, в 2005-2006 годах. "Кроме того завод производит продукцию для горнодобывающей отрасли и портовые краны, которая будет востребована в экономике Украины в ближайшие годы", — напоминает эксперт. От себя же добавим: финансовое состояние ИСД и затишье в купле-продажной деятельности отнюдь не способствуют позитивному прогнозу исхода сделки, как и натянутые отношения с Польшей и Венгрией, где компания владеет несколькими металлургическими предприятиями. Но необходимость модернизации оборудования на комбинатах может все же подтолкнуть компанию к новому приобретению несмотря на долги", - пишет издание.

Присоединяйтесь к «Новости Донбасса» в социальных сетях: Facebook, Вконтакте, Twitter (делайте отметку @novostidnua), Живом журнале, google плюс и Tumbler.