Нардеп-регионал подорвал фондовый рынок Украины

Корпоративный конфликт в группе «Донецксталь» привел к серьезным проблемам на фондовом рынке. Об этом в статье «Концерн по заявкам» пишет «Коммерсант».

В пятницу биржевые торговцы узнали о приостановке торговли акциями подконтрольных концерну предприятий сроком до 12 месяцев. Наложен запрет на обращение и их облигаций. Для участников фондового рынка это стало полной неожиданностью, капитализация ряда компаний сразу же обвалилась на 35–45%. Они надеются, что комиссия пересмотрит свое решение. Но доверие к этим бумагам из-за действий регулятора подорвано, отмечают эксперты.

Как следует из решений Госкомиссии по ценным бумагам и фондовому рынку (ГКЦБФР), комиссия установила 12-месячный запрет на проведение сделок с ценными бумагами 12 предприятий, связанных с группой «Донецксталь». Официально в комиссии запрет не комментируют.

Но источник в комиссии сообщил, что оно было принято после обращения народного депутата от Партии регионов Геннадия Васильева, в котором содержалась просьба запретить все сделки с ценными бумагами предприятий, входящих в «Донецксталь». По словам собеседника, господин Васильев утверждает, что между акционерами ведется спор, в результате которого суд иностранной юрисдикции наложил арест на имущество предприятий, подконтрольных группе. Получить комментарий господина Васильева вчера не удалось. В «Донецкстали» заявили, что ни о каких судебных спорах им неизвестно.

Согласно решениям ГКЦБФР #553–564, остановлено обращение ценных бумаг ЗАО «Донецксталь», ОАО «Донецкий метзавод», ПАО «Ясиновский коксохимический завод», ЗАО «Макеевкокс», ПАО «Макеевский коксохимический завод», ПАО «Шахтоуправление 'Покровское'», ПАО «Донецкий электротехнический завод», ОАО «Лактис», ЗАО «Лизинговая компания 'Укринкомлиз'», ОАО «Винтер», ЧАО «Племенной завод 'Малиновка'», ЗАО «Красноармейское автопредприятие «Укрбуд».

Официально это решение регулятора было обнародовано 24 мая, но торговцы ценными бумагами обратили на него внимание лишь в пятницу. Еще в первой половине дня колебания цены акций предприятий, подконтрольных группе «Донецксталь» Виктора Нусенкиса,- Ясиновского коксохима и шахтоуправления «Покровское» — были минимальными. Резкий обвал произошел в 14.45, после появления информации о том, что торговля этими бумагами будет запрещена, рассказала брокер ИК Concorde Capital Анастасия Назаренко. В 15.10 из-за более чем 15-процентного падения «Украинская биржа» на час приостановила торги по акциям обоих эмитентов. Однако это не смогло охладить пыл инвесторов, и с возобновлением торгов продажи лишь усилились. В результате капитализация Ясиновского коксохима, которая еще в четверг составляла 908 млн. грн., рухнула на 35,12% на рекордном в текущем году объеме 22,8 млн грн, а шахтоуправления «Покровское» — на 45,22%. Подорожали на 2,15% лишь малоликвидные акции ОАО «Донецкий метзавод», но объем торгов последними был минимальным — 71 тыс. грн.

Наличие акций Ясиновского коксохима в «индексных корзинах» «Украинской биржи» и ПФТС привело к снижению их индексов в пятницу — на 0,59% и 0,69% соответственно. Глава правления «Украинской биржи» Олег Ткаченко сообщил, что если мораторий на торги будет действовать год, как этого требует ГКЦБФР, то акции Ясиновского коксохима выведут из «индексной корзины». Площадка пообещала запретить биржевые торги с понедельника.

Не менее нервозная обстановка была и на рынке облигаций. «Я узнала о том, что ГКЦБФР заблокировала обращение всех бумаг, в том числе облигаций „Донецкстали“, также в пятницу во второй половине дня. Мы не можем реализовать право на продажу бумаг и теряем возможную прибыль. Мне непонятно, почему решение относительно акций затронуло и облигации,- говорит глава совета директоров КУА 'Инвестиционный капитал Украина' Валерия Гонтарева.- В понедельник мы намерены обратиться в ГКЦБФР с тем, что таких запретов быть не должно».

По ее словам, объем публичных выпусков облигаций группы составляет около 250 млн. грн. в портфелях минимум 10 фондов. «Решение комиссии взбудоражило весь рынок. Такого запрета на украинских площадках до сих пор не было»,- говорит генеральный директор ИК Concorde Capital Игорь Мазепа.

В «Донецкстали» заявили, что официальная позиция группы будет обнародована в понедельник-вторник. Высокопоставленный источник в группе утверждает, что своим обращением в ГКЦБФР Геннадий Васильев «хочет выдать желаемое за действительное». «Он уже несколько лет ходит и говорит, что является акционером, но при этом не может предоставить ни одного подтверждающего документа. Почему и на каком основании глава ГКЦБФР Дмитрий Тевелев принял такое решение — непонятно. Мы пойдем в суды и, надеюсь, этот вопрос быстро решим»,- сказал он.

По словам источника в «Донецкстали», на хозяйственной деятельности решение ГКЦБФР никак не отразится. «Это больше удар по имиджу, который может привести к какому-то осложнению с банками. Мы активно инвестируем в украинские предприятия ежегодно до $200 млн. и сейчас привлекаем долгосрочное, на 5–7 лет, финансирование»,- отмечает источник в группе.

ГКЦБФР воспользовалась формальным правом останавливать оборот ценных бумаг на «определенный срок» и «до устранения нарушений», закрепленным в п. 16 и 30 ст. 8 закона «О госрегулировании рынка ценных бумаг». «Год — стандартный срок, который применяет комиссия ко всем остановленным эмитентам,- говорит Ъ источник в ГКЦБФР.- Запрет, конечно, может быть снят и раньше. Условий отмены нет, но думаю, что под активным рыночным давлением это возможно». Дмитрий Тевелев отказался от комментариев, пообещав ответить на запрос в понедельник.

Вмешательство ГКЦБФР нанесло сильный удар по фондовому рынку, говорят его участники. «Произошедшие события свидетельствуют о низкой защищенности миноритарных акционеров и высоких рисках вложения в украинские активы»,- считает аналитик инвестиционной группы ТАСК Вячеслав Иванишин. Наличие в портфелях большинства публичных фондов акций Ясиновского коксохима создает проблемы для многих управляющих. «Непонятно, как будет происходить процесс продажи акций фондами, которые в течение года закроются,- говорит генеральный директор компании по управлению активами 'ОТП-Капитал' Григорий Овчаренко.- Теоретически завтра можно запретить обращение на год и другой бумаги, что сводит на нет попытки заработать для клиентов».

Старший юрист компании «Василь Кисиль и партнеры» Наталья Доценко-Билоус отмечает, что сделки с ценными бумагами, которые были заключены после публикации решений комиссии, незаконны. Источник в ГКЦБФР отметил, что регулятор не будет их обжаловать, хотя за проведение сделок с 30 мая они могут лишиться лицензии. Примечательно, что участники депозитарной системы, которые должны были блокировать проведение операций, не были своевременно уведомлены о принятых регулятором решениях, хотя департамент контрольно-правовой работы комиссии должен был сделать это в течение трех дней.